Анализ ликвидности предприятия

Анализ ликвидности предприятияВ ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.Ликвидность активов — это величина, обратная времени, не­обходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ли­квиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обяза­тельств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательства­ми предприятия и его активами.Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается  в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их лик­видности и группы расположены в порядке ее убывания, а обяза­тельства — но срокам их погашения и расположены в порядке воз­растания сроков уплаты.Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1 — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы А₂ — дебиторская задолжен­ность и прочие активы:

3. Медленнореализуемые активы А3 — «Запасы», кроме стро­ки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса — стро­ка «Долгосрочные финансовые вложения»:

4. Труднореализуемые активы А₄ — статьи раздела I баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленнореализуе­мые активы»:

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочно­сти их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1 — кредиторская задол­женность:

2. Краткосрочные пассивы П₂ — краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:

3. Долгосрочные пассивы /7₃ — долгосрочные кредиты и займы:

4. Постоянные пассивы П4 — строки раздела IV баланса плюс строки 630—660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой труппы уменьшается на величину строки «Рас­ходы будущих периодов» раздела II актива баланса:Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвид­ных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и кратко­срочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платеже­способность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно-реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) пока­зывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспо­собности предприятия.

Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда фи­нансовых коэффициентов.

- Коэффициент абсолютной ликвидности  рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кре­диторской задолженности и краткосрочных кредитов):

- Коэффициент покрытия, или текущей ликвидности  рассчитывается как отношение всех оборотных средств (за выче­том расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).